德国政府公布太阳能光伏新补贴政策细节。由于设置了过渡期,光伏安装潮将可延续到第三季度末,年内实现8GW的问题不大,但后期将面临更加严峻的政策环境。
    意大利拟在4月出台补贴下调草案。可能将补贴下调一半,实施时间为7月1日。近期意大利市场无明显表现,法案若获通过将刺激二季度的需求力度。
    国内多晶硅巨头正式提交对美国"双反"调查申请。主要目的是应对美国的"双反",若5月美国设置的反倾销税过高,国内将考虑通过设置硅料进口税率进行贸易对抗。
    国家能源局:风电弃风超过20%地区不安排新项目。显示风电上网问题仍未解决,短期仍将制约风电发展。
    新能源汽车规划已送审国务院。预计规划中不会有超预期内容,出台后将给电池板块带来交易性机会。
    多家公司发布年报和一季度业绩预告。总体来看在新能源行业整体不景气的情况下,个股的机会较少,年报及一季报基本没有超预期。
    光伏价格简评。近两周由于市场需求清淡,现货价格开始继续走低,一线企业主要依赖长期供货协议,而二线企业明显订单不足。我们预计二季度将由意大利的抢装需求接棒,意大利政策尚未出台,市场仍处于观望期。
    国内外新能源板块表现。近两周指数出现大幅调整,光伏由于一季度的交易性机会结束因而跑输指数,而电池板块略微跑赢指数。
    本周涨幅较大的个股评述。本周绝对涨幅较高的有哈高科和德赛电池,均无基本面支持。
    投资组合表现及调整。三月推荐组合为东方电热(300217)、超日太阳(002506)和阳光电源(300274),在27日前均跑赢沪深300指数,28日的调整中跌幅较大。4月我们的配置建议从光伏转向电池,推荐组合为亿纬锂能(300014)和南都电源(300068),理由是新能源汽车十二五规划出台将带来主题性机会。